《上市公司財務(wù)報表分析與銀行資本市場業(yè)務(wù)》

課程名稱： 《上市公司財務(wù)報表分析與銀行資本市場業(yè)務(wù)》
主講： 閔亮老師 6-12課時
課程簡介：
在全生命周期服務(wù)企業(yè)視野下，基于上市公司金融需求的特殊性，商業(yè)銀行所提供的服務(wù)策略和金融產(chǎn)品異于普通企業(yè)。如何通過財務(wù)報表對上市公司經(jīng)營狀況、并購重組等融資需求的進行把控，是客戶經(jīng)理的基本功。本課程立足上市公司財務(wù)報表，對商業(yè)銀行資本市場業(yè)務(wù)的需求和風(fēng)險進行了解析。
課程大綱/要點：
第一部分：財務(wù)報表分析的邏輯起點
存量與流量：表達事實與解釋變化
財務(wù)分析的利器：哈佛財務(wù)分析框架
信貸管理中的重中之重：現(xiàn)金流
第二部分：資產(chǎn)質(zhì)量與競爭力體現(xiàn)
1.資產(chǎn)負(fù)債表的基本原理與平衡
2.巴菲特的護城河：資產(chǎn)的質(zhì)量
3.存貨周轉(zhuǎn)與結(jié)構(gòu)之謎：茅臺的“慢”與快時尚的“快”
4.競爭力之一：產(chǎn)業(yè)鏈中上下游結(jié)算的議價能力
案例：格力電器與蘇寧電器
案例：上下游分析查舞弊（紫鑫藥業(yè)的人參到底補不補？）
5.競爭力之二：產(chǎn)能擴張的基本邏輯與風(fēng)險
案例：為何去產(chǎn)能、去杠桿：株冶集團的供給側(cè)改革之痛及財務(wù)風(fēng)險透視
第三部分：盈利能力與競爭力體現(xiàn)
盈利模式：淘寶和京東是一回事么？
競爭力之三：定價能力 市場擴張能力
案例之一：戰(zhàn)略視角下沃爾瑪?shù)摹懊咳盏蛢r”與LV的“品牌價值”
案例之二：產(chǎn)業(yè)鏈視角下的武鋼股份與寶鋼股份
案例之三：中小企業(yè)抱大腿模式下的風(fēng)險
營銷為王：格力電器的銷售費用率之謎
利息保障倍數(shù)：給你一份保障
競爭力之四主業(yè)突出的重要性
案例之一：買房保殼真的保得住么？
案例之二：一次性收益的不可持續(xù)
第四部分：含金量與競爭力體現(xiàn)
間接法下的經(jīng)營性現(xiàn)金流推算方法
結(jié)合上下游結(jié)算與利潤的綜合分析——格力“現(xiàn)金牛”
企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流特征：京東VS亞馬遜VS蘋果
競爭力之五：投資燒錢買未來及風(fēng)險（亞馬遜、京東與樂視）
案例：樂視的供應(yīng)鏈危機——問題僅僅是供應(yīng)鏈么？
第五部分：基于戰(zhàn)略擴張的集團財務(wù)報表分析
主席口中的忽悠式重組
上市公司并購重組及支付方式
創(chuàng)新的盈利模式與集團公司架構(gòu)：紛紛擾擾的樂視網(wǎng)
第六部分 商業(yè)銀行資本市場業(yè)務(wù)
1.股票質(zhì)押業(yè)務(wù)（場內(nèi)與場外業(yè)務(wù)解析）
2.定增業(yè)務(wù)（一年期和三年期）：美欣達的騰籠換鳥案例、國創(chuàng)高新38億跨界收購
3.結(jié)構(gòu)化配資（員工持股計劃）：寶萬之爭
4.可交債的妙用
5.減持新規(guī)對上述業(yè)務(wù)的影響