課程大綱

本課程是有關(guān)量化投資策略的一門(mén)課程。本課程以多個(gè)案例介紹了量化投資的各個(gè)方面的內(nèi)容，如量化選股、量化擇時(shí)、股指期貨套利、商品期 貨套利、統(tǒng)計(jì)套利、期權(quán)套利、算法交易和資產(chǎn)配置等。

本課程適合金融IT工程師、基金經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、證券分析師、 投資總監(jiān)及有志于從事金融投資的各界人士。

    課程以唐中印講師多年的金融實(shí)戰(zhàn)心得對(duì)案例進(jìn)行親身講解。

    注：本課程是與量化投資大師西蒙斯的實(shí)戰(zhàn)理論為背景，該課程與沃倫巴菲特的價(jià)值投資理論有本質(zhì)的區(qū)別，對(duì)只能接受價(jià)值投資者理論的學(xué)員，本課程不適合。

課程教學(xué)時(shí)間：3～5天。

課程大綱

**章節(jié) 量化投資的概念

1.什么是量化投資

2.量化投資理解誤區(qū)

3.量化投資與傳統(tǒng)投資的比較（二者的缺點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)）

4.量化投資發(fā)展歷史

5.量化投資的主要內(nèi)容和方法

第二章節(jié) 量化選股

1、多因子選股模型構(gòu)建

2、風(fēng)格輪動(dòng)模型（實(shí)證案例：中信標(biāo)普風(fēng)格）

3、風(fēng)格輪動(dòng)模型（實(shí)證案例：大小盤(pán)風(fēng)格）

4、行業(yè)輪動(dòng)（M2行業(yè)輪動(dòng)策略和市場(chǎng)情況輪動(dòng)策略）

5、資金流選股策略模型

6、動(dòng)量選股策略和反轉(zhuǎn)選股策略

7、一致預(yù)期模型案例

8、趨勢(shì)追蹤選股模型構(gòu)建

9、籌碼選股模型構(gòu)建

10、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)（收益率指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)度指標(biāo)）

第三章節(jié) 量化擇時(shí)

1、趨勢(shì)追蹤（傳統(tǒng)趨勢(shì)指標(biāo)和自適應(yīng)均線）

2、市場(chǎng)情緒（情況指標(biāo)擇時(shí)策略建模）

3、Tsharp(時(shí)變夏普率估計(jì)模型擇時(shí)策略)

4、牛熊線擇時(shí)模型

5、Husrt指數(shù)策略模型

6、支持向量機(jī)擇時(shí)模型

7、SWARCH模型

8、異常指標(biāo)（市場(chǎng)噪聲、行業(yè)集中度）

第四章 股指期貨套利

1、套利介紹及其策略

2、期現(xiàn)套利（定價(jià)模型、現(xiàn)貨指數(shù)復(fù)制、正向套利、結(jié)算日套利）

3、跨期套利

4、沖擊成本實(shí)證案例

5、保證金管理（VaR方法）

第五章 商品期貨套利

1、常見(jiàn)商品期貨套利方法

2、期現(xiàn)套利（操作原理、增值稅風(fēng)險(xiǎn)）

3、跨期套利（PVC跨期套利策略）

4、跨市場(chǎng)套利策略

5、跨品種套利策略

6、非常狀態(tài)處理方法

第六章 統(tǒng)計(jì)套利

1、統(tǒng)計(jì)套利和配對(duì)交易

2、配對(duì)交易策略（協(xié)整策略、主成分策略、行業(yè)輪動(dòng)）

3、股指套利（行業(yè)、國(guó)家、全球）

4、融券套利

5、外匯套利（利差和貨幣對(duì)）

第七章 期權(quán)套利

1、期權(quán)交易和牛熊證

2、股票/期權(quán)套利

3、轉(zhuǎn)換套利與反向轉(zhuǎn)換套利

4、寬跨式套利（買(mǎi)入與賣(mài)出）

5、蝶式套利（買(mǎi)入與賣(mài)出）

6、飛鷹式套利（買(mǎi)入與賣(mài)出）

第8章算法交易

1、算法交易定義以及如何設(shè)計(jì)

2、被動(dòng)交易算法（沖擊成本、等待風(fēng)險(xiǎn)）策略

3、VWAP算法（標(biāo)準(zhǔn)與改進(jìn)型）

第9章 另類(lèi)套利策略

1、封閉式基金套利

2、ETF套利

3、LOF套利

4、高頻交易（流動(dòng)性回扣交易和獵物算法交易）

5、自動(dòng)做市商策略