課程大綱

課程核心：隨著中國金融改革的深入，資產(chǎn)證券化做為一種新興的資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的直接融資方式，越來越受到銀行、企業(yè)和政府部門的重視、接受和應(yīng)用，本課程幫助廣大學(xué)員了解資產(chǎn)證券化的原理、作用、通行做法、交易常規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制等等各個(gè)方面。為銀行、企業(yè)、政府部門了解、把握、應(yīng)用資產(chǎn)證券化打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

適用對(duì)象：商業(yè)銀行中高層、交易員、總裁班、研修班、專題講座、企業(yè)財(cái)務(wù)部、企業(yè)資金部、高凈值個(gè)人客戶等。

授課老師: 榮森

授課時(shí)間: 1天

授課地點(diǎn): 待定

課程大綱:

一. ABS資產(chǎn)支持證券市場(chǎng)概覽

1. ABS資產(chǎn)支持證券市場(chǎng)發(fā)展歷程

2. ABS市場(chǎng)不同的類別以及特點(diǎn)

二. 資產(chǎn)獨(dú)立結(jié)構(gòu)

1. 未來應(yīng)收款的證券化

2. 債務(wù)抵押債券和貸款

3. 合成證券化結(jié)構(gòu)

4. 資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(ABCP)

三. 主要因素

1. 不同ABS交易的主要區(qū)分因素

2. 底層資產(chǎn)質(zhì)量

3. 模擬和監(jiān)控

4. 第三方評(píng)估

5. 交易結(jié)構(gòu)反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

四. 定價(jià)與表現(xiàn)

1. 影響ABS交易的定價(jià)與表現(xiàn)

2. 加權(quán)平均產(chǎn)品壽命

3. 簡(jiǎn)單價(jià)差

4. Z-價(jià)差

5. 期權(quán)調(diào)整價(jià)差

6. 市場(chǎng)與波動(dòng)性

五．討論與交流