課程大綱

一、資產(chǎn)配置的背景與特征

1、貨幣超發(fā)與資產(chǎn)配置的背景

2、資產(chǎn)配置的含義

3、資產(chǎn)配置的"黃金三原則"

（1）跨地域國別

（2）跨資產(chǎn)類別

（3）FOF與另類資產(chǎn)

4、現(xiàn)階段中國居民資產(chǎn)配置的特點:三高

（1）固定收益類資產(chǎn)比例高

（2）房地產(chǎn)投資占比高

（3）人民幣資產(chǎn)占比高

二、銀行資產(chǎn)管理與綜合理財業(yè)務發(fā)展概況

1、銀行資管業(yè)務的發(fā)展過程

2、銀行綜合理財?shù)臉I(yè)務模式

（1）私人銀行業(yè)務

（2）財富管理業(yè)務

（3）集合理財業(yè)務

3、銀行綜合理財業(yè)務存在的主要問題

（1）發(fā)展速度快，業(yè)務模式扭曲

（2）投資非標資產(chǎn)造成期限錯配

（3）加杠桿與層層嵌套

（4）委外管理與主動管理

三、商業(yè)銀行綜合理財業(yè)務創(chuàng)新方向

1、從單一產(chǎn)品投資到大類資產(chǎn)配置

2、從短期投機到長期投資

3、從非標資產(chǎn)到標準化資產(chǎn)

4、從固定收益到權益類

5、從被動配置到主動管理

6、從中國到全球市場